«Северсталь» может праздновать полную победу в борьбе за канадского золотодобытчика Crew Gold. Основной конкурент россиян — фонд Endeavour — продал компании Алексея Мордашова 43% принадлежащих ему акций Crew Gold за 215 млн долл.
«Северсталь» договорилась с Endeavour Financial Corporation о покупке 43% акций Crew Gold, говорится в сообщении канадского фонда. Продажа должна быть завершена в течение двух суток с момента объявления о сделке.
Сделка завершит спор двух крупнейших акционеров Crew Gold. Еще в начале года «Северсталь», начав скупку акций канадского золотодобытчика, намеревалась сделать оферту на выкуп оставшихся бумаг по цене 1,1 норвежской кроны за штуку. Но к тому моменту россиянам пришлось столкнуться с противодействием крупнейшего акционера Crew Gold — компании Endeavour Financial Corp., которая также начала скупать акции. Чтобы обойти конкурента, россияне заручились поддержкой других миноритариев и, добившись переизбрания совета директоров компании, провели в него трех своих представителей. Если бы Endeavour согласился тогда на оферту, то мог бы получить за свой пакет около 166 млн долл. Но в итоге фонд получит еще больше: «Северсталь» заплатит за 43% акций Crew Gold 215 млн долл. наличными. Чистая прибыль Endeavour от этой сделки составит 80,5 млн долл.
Тем не менее эксперты не считают, что «Северсталь» переплатила за принадлежащий Endeavour пакет. «Сделка не выглядит дорогой. Это все вписывается в приемлемые рамки по оценке», — считает Ольга Окунева из Deutsche Bank. «Если компания считает, что от консолидации выиграет больше, почему бы этого не сделать», — добавляет аналитик «Уралсиба» Николай Сосновский. Источник РБК daily, близкий к «Сверстали», подтвердил, что такая сделка идет.
У «Северстали» уже был контроль над Crew Gold. Еще в июле компании удалось довести свою долю в канадском золотодобытчике до 50,17% и выйти на второе место по добыче золота среди российских компаний. Однако тогда эксперты отмечали, что у «Северстали» нет особой необходимости увеличивать долю в Crew Gold, поскольку компания уже могла консолидировать показатели золотодобытчика. «Видимо, «Северсталь» хочет упростить структуру своего золотого бизнеса перед возможным листингом», — объясняет сделку Ольга Окунева. «Чем меньше миноритариев, тем большую оценку может получить подразделение в ходе IPO», — добавляет Николай Сосновский. В августе компания также увеличила долю в High River Gold Mines Ltd. (HRG) с 68,9 до 70,38%, реализовав имевшиеся варианты.
О возрастающем значении сырьевого дивизиона говорил и гендиректор «Северстали» Алексей Мордашов во время общения с журналистами после публикации отчетности компании. «Мы хотим и дальше расти в золоте за счет реструктуризации существующего портфеля активов, а также за счет инвестиций в новые месторождения как в России, так и за рубежом», — заявил он, добавив, что «Северсталь» не исключает дальнейших приобретений золотодобывающих активов. У золотодобывающего сегмента «Северстали» весьма неплохие показатели, его выручка по итогам первого полугодия выросла на 41%, до 301 млн долл., показатель EBITDA — в 1,6 раза, до 156 млн долл.
О том, что «Северсталь» может уже в этом году продать на IPO до 50% в своем золотодобывающем бизнесе, эксперты говорили еще в феврале.
rbcdaily.ru
